Makao, miejsce hazardu, korupcji i handlu bronią. Werner Krall (
Erich von Stroheim) handlarz bronią wraz córką Jasmine (
Louise Carletti) przyjeżdża do tego światka występku. Krallowi towarzyszy również francuska aktorka Mireille (Mireille Balin). Tutaj handlarz spotyka Ying Tchaï (
Sessue Hayakawa), który ukrywa swoje nikczemne działania. Córka Kralla odkrywa prawdziwą działalność swojego ojca i ucieka z młodym dziennikarzem Pierre Milley'em (
Roland Toutain). Aby szantażować Kralla Ying porywa Jasmine. Ostatecznie dzielny dziennikarz uwalnia dziewczynę z rąk porywaczy.